背景

隨著全球對人工智慧技術的熱情持續升溫，美國科技股近期出現強勁反彈，Nvidia與Microsoft兩大巨頭成為市場焦點，領軍新一波資本熱潮。與此同時，中國科技巨頭為了迴避美國對高階晶片的限制，選擇將AI模型訓練業務移師海外，搶用輝達晶片資源。此外，台積電因其在AI供應鏈中的關鍵角色，最新被納入科技主動ETF持股，顯示半導體產業的投資價值日益凸顯。

重點整理

• 美國科技股強彈，Nvidia與Microsoft領軍市場，多重利多因素推動新一波科技資本熱潮。[來源]
• 中國科技巨頭為繞過美國技術限制，將AI模型訓練業務移師海外，積極搶用輝達晶片資源。[來源]
• 台積電因其在AI供應鏈中的重要地位，最新被納入科技主動ETF持股，成為投資者關注焦點。[來源]

影響與風險

Nvidia與Microsoft的市場領導地位不僅推動美國科技股整體表現，也吸引大量資本流入，可能引發新一波的科技資本熱潮。然而，地緣政治因素對科技產業供應鏈造成明顯影響，中國科技巨頭為避開美國限制，選擇在海外訓練AI模型，這將使全球供應鏈布局更加複雜且分散。台積電作為AI供應鏈核心，獲得ETF青睞，進一步凸顯半導體產業的重要性，但同時也面臨全球市場波動與政策風險。

實用建議

• 投資者應密切關注Nvidia與Microsoft的市場動態，掌握美國科技股的資本流入趨勢，適時調整投資組合。
• 關注中國科技巨頭海外AI模型訓練的相關消息，評估地緣政治對產業鏈的潛在影響，避免供應鏈風險。
• 重視台積電在AI供應鏈中的角色，考慮將其納入長期投資標的，特別是在AI 科技及半導體領域的布局。

結語

隨著AI技術的持續發展與全球資本的積極流動，美國科技股由Nvidia與Microsoft領軍呈現強勁反彈，預示著新一波的科技資本熱潮正在形成。面對地緣政治帶來的挑戰與供應鏈重組，投資者需保持警覺，靈活應對市場變化。台積電作為AI供應鏈的重要一環，其被納入科技主動ETF持股，亦反映出半導體產業的投資價值與未來潛力。未來的市場走向，值得持續關注與深入分析。

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